央行发布的《中国征信业发展报告(2003-2013)》显示，截至2012年底，我国有征信机构150多家，征信行业收入20多亿元。

　　今天，市场上大量所谓做征信的机构，许多都是挂羊头卖狗肉——确实会有一些公司在做这块的研究，但大部分仍然是在拿征信这个概念圈点东西，而不是真正做这件事。

　　为什么呢?这里有一个很大问题，拿信贷来说，真正的基于风险定价的信用评分机制和平台事实上还没有形成，在平台模型背后还没有基于利率市场化的信贷产品出来。不仅在传统金融体系里，甚至包括一些p2p网站，真正的基于风险定价的产品很少。

　　金融行业要进步和要市场化改革，必须有两股力量推动进步，一个是政府有形的手，自上而下;一个是市场的手，自下而上。这两个手，第一只手到现在还没真正动，但在酝酿中;另外一只市场的手力量小，可动的东西还不太多。

　　总体来说，征信和信用体系的发展不快，与传统金融体系市场化不充分有密切关系。现在来看，真正要实现充分竞争要靠上下两个手一起来推动。一旦真正有市场化的竞争，对于信用定价的需求就会更明显了，这样也会推动征信体系的发展。

　　但同时，发展征信的挑战也非常大，因为征信这个东西其实所有人都特别想做，而真正能做成的可能就是一两家，最多三家就了不起了。这是因为任何商业机构做征信都会面临巨大的风险，这是从商业机构投入roi角度来说。

　　很多人说征信里面有金矿，现在也有互联网企业把征信视为创业的一块领域、一个机会。但我认为可能很多挖掘者会死掉，这不像在其他很多商业领域里面，不必非要做到行业前几，做不了大的还可以做小的。但征信领域，我认为是没有这样的生存模式的，要么做大，要么就没有。这是一个制约，所以完全通过商业力量做这件事可能是不足的。

　　真正的征信数据不是简单的一个数据，而是可以与结果(比如最后违约率)挂钩的，这些可能牵扯到具体资产。所以，征信体系最好有一定的强制性约束力，能确保人们可以信任它、服从它和遵守它。反之你如果违约，会因此付出代价。关于这种强制力，又需要另外一个手(政府)在这里起到非常重要的作用，但这块的手和市场怎么很好地结合，我们感觉有很大挑战。

　　具体而言是，很多公共数据，比如说工商数据、公安数据、交通数据、水电数据等等，我们暂时还不能从正规途径拿到，但是，确有一些个别公司能拿到，全部是台面下的交易，其实这些征信数据源的获取也没有获得用户许可，也没有针对这些数据做任何评分，所以这里很混乱，不是完全能拿到桌面上的事情，不是真正的透明的体系。

　　从这一点看来，许多正在做征信的公司是没有这个能力也没有那么大投入来做征信。征信需要的是更加全面的数据，特别是互联网时代，这一两年数据的增长是过去的总合，这些数据如何进行归总、分析、建立模型，都需要一系列机制加以保障，才能最终实现。